(讯)沪港通启动，利好相关标的；板块短期内仍然承压，中长期继续看好。沪港通将于11月17日正式启动，上周计算机板块继续跑输大盘。短期来看，我们认为计算机板块仍然需要消化前期过高的估值，但入围沪港通的大市值股票有望受益于投资者关注度的提升，预计表现将好于行业整体；长期而言，我们仍然看好在企业IT端具有一定卡位优势、逐步向移动互联网转型的公司。

　　国务院常务会议确定促进云计算创新发展措施，预计将加速云计算在国内的落地。11月15日国务院常务会议发布关于支持云计算创新发展的多项措施，要求支持云计算关键技术研发和重大项目建设以及云计算与物联网、移动互联网等的融合发展，在疾病防治、灾害预防、社会保障、电子政务等领域开展大数据应用示范，催生基于云计算的在线研发设计、教育医疗、智能制造等新业态。云计算将成为传统License模式的良好替代和补充。政策支持将有助于云计算在国内的落地，利好国内云转型企业，继续推荐引领企业级软件云转型的用友软件、广联达。

　　估值与建议

　　继续看好具有商业模式转型逻辑以及行业卡位优势的公司，建议配臵细分行业龙头。推荐智慧城市(东华软件、万达信息、数字政通、银江股份、捷成股份)、云转型(用友软件、广联达)、大数据(东方国信)和客户资源变现的石基信息、安居宝，关注信息安全(绿盟科技、北信源、启明星辰、美亚柏科)及互联网金融(恒生电子、金证股份、同花顺)。

　　风险

　　(1)板块系统性估值回调；(2)智慧城市政策落地速度不及预期。（来源：中金公司）