内容摘要:新会计准则增加了投资性房地产准则，对投资性房地产的会计处理进行了规范，其实施有利于增强会计信息的相关性和有用性、公允价值模式的引进稳固了净现值(NPV)估值方法在房地产行业的重要地位，同时也为企业实施盈余管理提供了空间。
　　关键词:投资性房地产 会计准则 盈余管理
　　
　　近年来，随着经济的发展以及投资者投资观念的变化，房地产投资逐渐成为企业新的经济增长点。为规范房地产投资行为的会计操作，2007年1月1日实施的新会计准则(简称“新准则”)专门增加了投资性房地产准则，明确规定了投资性房地产的确认、计量和相关信息的披露细则。本文从投资性房地产会计准则产生的背景着手，重点剖析投资性房地产会计准则对相关企业会计处理及房地产行业的影响。
　　
　　
　　投资性房地产会计准则产生的背景
　　
　　(一)房地产投资的普遍性
　　随着我国市场经济的不断发展和完善，企业持有房地产的目的用途越来越广泛。除了将房地产用于自身生产经营和管理活动的场所或作为存货对外销售外，不少企业开始将房地产用于赚取租金或增值收益等活动，甚至作为主营业务活动。房地产计量的准确性关系到企业会计报表的真实性和有用性，因此从财务会计的角度加强和规范房地产运作，是加强房地产投资监管的重要途径之一。
　　(二)旧会计准则关于投资性房地产的会计处理不合理
　　关于投资性房地产的会计处理，我国原来的会计制度和会计准则没有专门规定，很多企业直接将其作为固定资产或无形资产加以处理，采用历史成本计量，并按其估计使用年限提取折旧或摊销。投资性房地产具有高收益和高风险的特点，而且经过若干年以后，它们的市值会发生很大的变化，甚至高出其账面原值数倍，显然继续采用历史成本计量不能反映资产的真实价值。因此，将投资性房地产不加区分地作为固定资产或无形资产看待，进而采取历史成本计价，违背了会计的真实性和有用性的原则。
　　
　　投资性房地产相关会计处理
　　
　　(一)投资性房地产的确认
　　新准则第3号明确指出，投资性房地产是指为赚取租金或实现资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。具体包括:已出租的土地使用权;持有并准备增值后转让的土地使用权;已出租的建筑物。企业的自用房地产以及作为存货的房地产则不属于投资性房地产范畴。由此看出，投资性房地产既不是为了企业自身使用，也不是为了出售赢得利润，而是为了在租赁市场或投资市场获取租金收入或资本增值收入的房地产。要判断一项房地产是否属于投资性房地产，可以按图1步骤进行。
　　首先分析判断该项房地产是否属于可供出售的房地产，若是，则界定为商品性房地产，按照《存货》准则进行会计处理;若不是，则进入下一步。分析判断该项房地产是否属于自用的房地产，若是，则界定为自用性房地产，按照《固定资产》或《无形资产》准则进行会计处理;若不是，则可以界定为投资性房地产。
　　(二)投资性房地产的计量
　　1.初始计量。投资性房地产准则第二章对投资性房地产的确认和初始计量做出了详细规定。要求初始投资只能采用成本计量模式，并分别对外购、自行建造及其它方式获得的投资性房地产的初始计量做出了明确规定。具体会计核算时，按投资性房地产的入账价值，借记“投资性房地产”，贷记“银行存款”、“在建工程”等。
　　2.后续计量。新准则第三章相关条款规定，企业在对投资性房地产进行后续计量时，可根据具体情况选用成本计量模式或公允价值计量模式，但模式一经确定，不得随意变更。采用成本模式计量的建筑物和土地使用权的后续计量，分别适用固定资产和无形资产相关会计准则。公允价值计量模式要求投资性房地产在初始计量后以公允价值计量，无需对其计提折旧或进行摊销，而是以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整投资性房地产账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入“公允价值变动损益”，最终计入当期损益。相关会计处理见表1。
　　(三)投资性房地产的转换
　　投资性房地产准则第四章相关条款对企业房地产用途发生改变时的会计处理做出了规定。在成本模式下，会计处理相对简单，企业只需将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值即可。在公允价值模式下，自用房地产或存货转换为投资性房地产时，应当按照转换当日的公允价值计价，如转换当日的公允价值小于原账面价值，其差额计入当期损益;如转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入资本公积账户。相反地，投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。具体会计核算见表2。
　　
　　(四)投资性房地产的处置
　　投资性房地产准则第五章第18条指出:“企业出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益”。这条规定为企业处置投资性房地产提供了规范。和固定资产处置一样，企业出售、转让、报废投资性房地产应通过“固定资产清理”科目核算。相关会计处理见表3。
　　
　　投资性房地产准则对房地产行业的相关影响
　　
　　(一)有利于提高房地产行业的会计信息质量
　　新准则对采用公允价值模式计量投资性房地产规定了两个前提条件，对投资性房地产的会计信息披露提出了五个要求，以及规定成本模式与公允价值模式不可逆转换，均在一定程度上限制了房地产行业操控利润的随意性，有利于提高会计信息的真实性、可靠性和有用性，进而提高上市公司的治理水平。新准则的实施将大大提高境内上市公司的会计信息与境外市场的可比性，无疑有助于境外投资机构对A股上市公司投资价值的有效评判。此外，采用公允价值计量模式能够及时、准确地反映出企业高级管理层履行责任的信息，检验其作出继续持有或已经处置投资性房地产决策的恰当性。
　　(二)有利于稳固NPV估值方法在房地产行业的重要地位
　　随着近年来投资性房地产的逐渐增多，尤其是人民币升值以及我国经济的迅速发展，新会计准则采用公允价值进行计量，必然会诱导市场更多地关注投资性房地产的真实价值，并使NAV估值方法成为评估投资性房地产企业的主要标准之一。此外，新准则对于公允价值模式的选择，特别强调“有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠地取得”，这一要求排除了采用其他财务估值技术确定其公允价值的可能。因为其他财务估值技术往往包含若干假设，与参照活跃的市场交易价格相比，会带有较大的主观成分，易产生争议。可以预期，新准则对国内资本市场的发展将构成长期利好。
　　(三)为房地产行业实施盈余管理提供了空间
　　通过对新准则有关条款的进一步解读，可以预测该准则未来很可能会给上市公司带来较大的盈余管理空间。原因在于:第一，新准则对投资性房地产的界定标准比较模糊。第二，投资性房地产公允价值的确认仍然是一个难点。第三，采用公允价值计量模式容易导致虚增利润。
　　
　　

参考文献

　　1.财政部.新会计准则第3号—投资性房地产[M].经济科学出版社，2006
　　2.财政部会计司.企业会计准则讲解[M].人民出版社，2007
　　3.财政部CPA考试委员会.会计[M].中国财政经济出版社，2007