-将KLM（PRG）的服务卖给PRG（KLM）的客户群
　　-扩展PRG的业务至提供建设、维护、设备方面的电子和通讯服务
　　②成本节约
　　-合并KLM内部IT、人力资源和保险部门的功能来降低成本
　　-将固定资产大量分散来降低成本
　　（2）协同计价方法
　　通过对PRG和KLM过去财政报告的研究，PRG的平均增长率是50%而KLM的增长率是20%，没有协同作用的收入增长率是46.5%。因为以上讨论的收入增长协同作用，可以合理的预期营业收入的新增长率将上升整49%。另外，关于营业费用/销售额的比率PRG是87%， KLM是97%，而这个比率在没有考虑成本节省协同作用的情况下会达到88%。因为相较于KLM，PRG成本效率更高，在合并成一个整体后，KLM的运营费用也会随之降低。因此，可以得出结论，在合并完成后，运营费用/销售额会减至80%。根据上述讨论的信息，我们评价PRG价值$420，000，000，KLM价值$25，700，000，少于2009年10月28日的市场价值。此外，通过结合来源于收入增长和成本节约的协同效应，我们估计这个合并实体的市场价值大约在4亿6千万。这表明协同作用的价值是$14，300，000，它由有协同价值的并购集团价格（$460，000，000澳元）减去没有协同价值的并购集团价格（$445，700，000M澳元)计算而来。
　　四、公司收购如何影响投标人的股东
　　1.市场反应
　　从上面表格，我们可以观察在公告前，PRG的股票价格在$4.50 至 $4.30的范围波动。在勒停板的两天，股价升至$4.55，然而勒停板之后，股价迅速下跌$0.48，跌至2009年11月2日的$4.07。而且在我们得观察期内股价持续下跌。股价下跌可归因于以下几点。首先是因为企业合并本身，在公告日，PRG同样宣布行18388935份普通股来筹集合并KLM和未来合并项目的资金。(Reuters (2010))股票发行数量的增加会降低股票的每股价格。
　　2.价值的创造或损毁
　　由投标者的股东所创造出的净值被算成是目标价值减去支付给投标者的实际价值。(Koller et al. (2005)) 我们估计的KLM的内在价值是$25，600，000 澳元， 协同效应的估值是$14，300，000。因此，KLM的总价值是$39，900，000。然而，PRG给KLM的出价是$28，140，000，PRG所获价格和实际支付的价格间有$11，760，000澳元的差距。因此，根据我们的分析，PRG确实在此次交易中为它的股东们创造了价值。
　　五、结论
　　根据我们的分析，KLM公司的价值在2560万澳元上下。但是PRG却支付了总共2814万澳元来收购该公司，其多余的部分属于协同优势。因此，要考察PRG公司是否真正为其股东创造了价值，就要考察这些协同优势的实现。